Le drapeau est similaire à celui des autres territoires dépendants du Royaume-Uni. Le coin supérieur gauche représente l'Union Jack, le drapeau du Royaume-Uni. L'origine ou la fonction des bandes ondulées est inconnue (bien qu'il soit probable qu'elles symbolisent l'océan Indien), et leur inclusion, ainsi que celle du palmier et de la couronne, rompt avec la conception traditionnelle des drapeaux des dépendances britanniques. Par exemple, les drapeaux d'Akrotiri et de Dekelia ne comportent aucun autre symbole, seulement l'Union Jack.