La Grenade est passée de la domination française à la domination britannique jusqu'en 1783, date à laquelle elle est devenue une colonie britannique permanente. Le premier drapeau de la Grenade était le drapeau standard utilisé par la Grande-Bretagne pour ses territoires contrôlés - le drapeau du Royaume-Uni, c'est-à-dire l'Union Jack, en canton sur fond bleu avec les armoiries du territoire dépendant.
Dans le cas de la Grenade, il s'agit d'une image de travailleurs noirs avec des taureaux dans une usine de canne à sucre, avec l'inscription "HaeTibi Erunt Artes" tirée de l'Enéide de Virgile, qui signifie "Ceci sera votre art". Cette version du drapeau a été utilisée jusqu'en 1903, date à laquelle l'icône a été remplacée par l'image d'un navire à pleines voiles. L'inscription latine sous le navire se lit "Clarion e Tenebris", ce qui signifie "La lumière dans les ténèbres". On suppose que ce changement est dû à une référence à l'esclavage.
En 1967, la Grenade est devenue un État associé du Royaume-Uni et un nouveau drapeau a été adopté, composé de trois bandes bleues, jaunes et vertes dans l'ordre approprié et d'une noix de muscade au centre du drapeau. Ces couleurs symbolisent la mer, le soleil et la végétation, et la noix de muscade est le principal produit d'exportation de la Grenade. Lorsque la Grenade a finalement obtenu sa pleine indépendance le 7 février 1974, un tout nouveau drapeau a été adopté. Il comporte deux triangles jaunes et deux triangles verts, une épaisse bordure rouge entourée de six étoiles dorées à cinq branches, ainsi qu'une étoile plus grande avec un disque rouge au centre et une noix de muscade sur le côté gauche.
