En avril 1949, l'Armée populaire de libération de la Chine a occupé Nanjing et le peuple révolutionnaire a commencé à concevoir le drapeau national de la Chine nouvelle. Du 15 au 17 juin 1949, une réunion préparatoire du Comité national de la Conférence consultative politique du peuple chinois s'est tenue afin de formuler des plans pour le choix du drapeau national. Le sixième groupe de la réunion préparatoire était chargé de cette tâche. La réunion a eu lieu le 4 juillet 1949 et il a été décidé d'inviter les journaux à présenter publiquement le drapeau, les armoiries et l'hymne nationaux, ainsi que de créer un comité chargé de sélectionner les symboles nationaux.
En juillet-août 1949, plusieurs journaux chinois ont annoncé un concours de création de drapeaux nationaux pour la Conférence consultative politique du peuple chinois. De nombreuses personnes ont créé divers modèles de drapeaux et les ont soumis à l'examen. Trente-huit projets ont été sélectionnés et soumis à la conférence pour discussion. Dans un premier temps, le concept de l'étoile rouge n'a pas été accepté, mais il est ensuite devenu l'une des options pour le drapeau national. Après la sélection, plusieurs catégories de drapeaux ont été identifiées, notamment la faucille et le marteau sur fond rouge, les engrenages et les étoiles, et les combinaisons de couleurs horizontales ou verticales. Le drapeau rouge à cinq étoiles reflétait les caractéristiques chinoises, l'orientation politique et la solennité. La plupart des gens ont soutenu ce projet et il a été soumis à un débat plus approfondi lors de la conférence.
Le 23 septembre 1949, le Congrès national du peuple a discuté de la conception du drapeau national, mais n'est pas parvenu à un accord. Certains représentants estimaient que les quatre petites étoiles à cinq branches étaient inacceptables parce qu'elles leur rappelaient la bourgeoisie. Dans un premier temps, Mao Zedong et la plupart des représentants se sont mis d'accord sur le dessin d'une étoile et d'une bande horizontale jaune sur fond rouge, mais Zhang Zhizhong s'est opposé à cette idée, estimant que la bande horizontale pouvait provoquer une scission. Mao Zedong organise un symposium pour expliquer les raisons du maintien du drapeau à cinq étoiles sur fond rouge et parvient à un consensus entre les participants.
Le 26 septembre 1949, le groupe de révision du drapeau national de la Conférence consultative politique du peuple chinois a approuvé le drapeau rouge à cinq étoiles sur fond rouge comme drapeau national de la République populaire de Chine. Avant l'adoption de la résolution, le dessin du drapeau a été modifié et la signification des symboles figurant sur le drapeau a été clarifiée. Le 27 septembre 1949, lors de la première session plénière du Comité national de la Conférence consultative politique du peuple chinois, une résolution a été adoptée pour faire du drapeau rouge à cinq étoiles le drapeau national. Ce drapeau symbolise l'unité du peuple révolutionnaire chinois. Le drapeau comporte cinq étoiles jaunes à cinq branches qui symbolisent l'unité sous la direction du Parti communiste. La hampe du drapeau est blanche pour la distinguer de la couleur rouge du drapeau. Le 29 septembre 1949, la Narodnaia Gazeta publie les dessins et les instructions pour la fabrication du nouveau drapeau national, les mettant ainsi à la disposition de tous. Le 1er octobre 1949, le premier drapeau de la République populaire de Chine est hissé par Mao Zedong sur la place Tiananmen.
